Estinguere in anticipo (in parte o del tutto) un mutuo sembra sempre una buona idea: meno debito, meno interessi futuri, più tranquillità. Ma non è sempre la scelta finanziariamente migliore — dipende da un confronto preciso che spesso non viene fatto.
Cosa succede davvero quando estingui in anticipo
Con l'ammortamento alla francese, ogni euro di capitale restituito in anticipo elimina tutti gli interessi futuri che sarebbero maturati su quella cifra fino alla scadenza naturale del mutuo. Più è presto nella vita del mutuo, maggiore è il risparmio sugli interessi — perché il debito residuo (e quindi la base di calcolo degli interessi) è ancora alto (lo spieghiamo in dettaglio in questo articolo).
Il confronto che conta davvero: tasso del mutuo vs rendimento alternativo
Il risparmio sugli interessi da un'estinzione anticipata equivale, in pratica, a un rendimento certo e senza rischio pari al tasso del tuo mutuo. Se il tuo mutuo ha un tasso fisso al 2%, e potresti investire quella stessa somma in uno strumento diversificato con un rendimento atteso storico del 6-7% annuo (seppur non garantito), matematicamente potrebbe convenirti di più investire piuttosto che estinguere. Se invece il tuo mutuo ha un tasso al 4-5%, il confronto si stringe molto, e la certezza del risparmio sugli interessi comincia a pesare di più.
Non è solo matematica
- Tranquillità psicologica — un debito in meno ha un valore che non compare in nessuna formula, per molte persone conta davvero.
- Liquidità — i soldi usati per estinguere non sono più disponibili per emergenze; un investimento resta (quasi sempre) liquidabile.
- Penali — verifica sempre se il tuo contratto prevede una penale di estinzione anticipata, che riduce il vantaggio del calcolo.
Simula il tuo caso specifico
Su Reflexi, la simulazione di estinzione anticipata calcola esattamente quanto risparmieresti in interessi estinguendo oggi (o a una data futura) rispetto a continuare fino alla scadenza naturale, sul tuo mutuo reale — non su un caso generico. Puoi anche confrontare lo scenario con il calcolatore di rendimento per farti un'idea di cosa renderebbe la stessa somma se investita invece che usata per estinguere.